Observamos como al rebotar desde esta resistencia y perforar el siguiente soporte en los 10,70 €, momentáneamente presenta apoyo en los 9,70 € donde aparece un rango lateral que es roto a la baja, dando paso a la formación de un importante canal bajista, perforando la directriz alcista, el soporte de los 7,60 €, y llegando hasta los 7,00 €.

En las proximidades de los 7,00 € tenemos la banda inferior del canal bajista y una zona de soporte mayor de mercado que se corresponde con el retroceso del 50% del último impulso alcista mayor desde finales del 2002.

De cara a las últimas sesiones observamos un inicio de rebote sobre este soporte con primer objetivo en la resistencia de los 7,60 €, nivel muy importante, ya que sobre esta cota tenemos un gran numero de reacciones con amplitud y volumen, confirmando esta zona de importancia a la hora de continuar con el actual rebote.

Mientras no veamos la superación de este soporte la situación es muy bajista, ya que la pérdida de los 7,00 € más un filtro en los 6,80 € llevaría las cotizaciones con primer objetivo en los 6,30 €, aunque el soporte relevante estaría en el retroceso del 61,8% sobre los 5,80 €.

Tenemos al RSI apoyado en la banda inferior de sobreventa, donde aparece un movimiento lateral con la intención de reaccionar al alza, pero no vemos en ningún momento la superación de la zona media en los 50 puntos y por el momento solo muestra debilidad.

El Estocástico registra una lectura en clara zona de sobreventa, pero vemos como sigue en el goteo bajista inicial, confirmando la debilidad existente por el momento.

Por otro lado el indicador Bollinger está apoyado en la zona inferior de -75 puntos, donde vemos un mero movimiento lateral de consolidación mostrando por el momento la debilidad existente.

Conclusión: Iberdrola está desarrollando un importante canal bajista, solamente que al llegar a la base de este canal y el soporte mayor de los 7,00 € con la sobreventa existente observamos el inicio de un rebote técnico, pero solo superando los 7,60 € confirmaría el inicio de este movimiento.

Por ahora la debilidad es muy elevada, y mientras no veamos un cierre por encima de los 7,60 €, la presión bajista es elevada y la pérdida de los 6,80 € nos mandaría en busca de los siguientes objetivos bajistas.

Operativa:

La pérdida de los 6,80 € al cierre confirmaría la continuación bajista del valor generando una señal para entrar corto en el valor con stop loss de protección a la superación de los 7,10 € al cierre.

Solo en el caso de superar los 7,60 € al cierre con un filtro en los 7,65 €, se generaría una señal de compra con objetivo en la banda superior del canal alcista comprendido entre los 8,10 y 8,30 €. El stop loss riguroso al cierre por debajo de los 7,40 €.

En el corto plazo tras llegar a tocar la zona superior de este canal de escape estamos en un proceso correctivo apoyado por el soporte de los 10,50 € y la banda inferior del canal de escape, donde hemos asistido a varios rebotes, pero cada vez formando máximos decrecientes, dando forma a una línea bajista. Este movimiento se puede identificar como de agotamiento en el trazado del canal principal, dando paso a un nuevo tramo a la baja.

En las últimas semanas se ha producido la perforación del canal alcista con pull back incluido, reaccionando nuevamente a la baja con energía, pero llegando hasta una zona crítica, los 10,60 €, donde tenemos la directriz alcista desde el largo plazo. La situación es claramente complicada, ya que la pérdida de esta zona confirmaría el inicio y potente nuevo tramo a la baja, llevando las cotizaciones como mínimo hasta los 9,50 €, aunque el objetivo real estaría sobre los 10,00 €.

El volumen aumenta de forma sustancial en los movimientos a la baja, mientras disminuye en los rebotes al alza, confirmando la clara continuación en la tendencia bajista inicial. Además observamos como al apoyarse sobre este soporte en los 10,50 € observamos una fuerte reducción en la acumulación de títulos con relación a los anteriores rebotes. Es un claro síntoma de continuación bajista.

Tenemos al RSI como sigue claramente a la baja, tras asistir a un mero movimiento de consolidación. La dirección es clara y la presión bajista vemos como aumenta, como claro síntoma de continuación bajista.

En estocástico vuelve a zona de sobreventa con un movimiento vertical, confirmando la debilidad existente, así como la continuación en este proceso. Con la presión existente, la debilidad es muy elevada.

El indicador Bollinger perfora una línea de tendencia bajista volviendo a por la zona de mínimos confirmando la continuación en la presión bajista inicial.

Conclusión: El BSCH está en un proceso correctivo importante, apoyándose en las últimas sesiones sobre esta zona de soporte dinámico en los 10.50 €, y filtro en los 10,30 € con importantes posibilidades de perforar con objetivo en los 9,00 €, aunque sobre los 9,70 € tenemos un soporte intermedio.

Operativa:
Mientras no superemos de forma clara la zona de los 11,00 € no debemos de entrar en el valor.

Es importante establecer que con la pérdida de los 10,30 € al cierre se pueden incrementar las posiciones cortas en el valor con stop loss al cierre en los 10,70 €.

Desde los 10.935 dentro del rango lateral intentó iniciar un rebote técnico sin llegar a superar la zona de resistencia trazado por un canal alcista en color azul. Desde esta resistencia hemos asistido a un canal bajista en color rojo dentro del rango lateral devolviendo las cotizaciones de nuevo a la base.

Pero en esta última sesión hemos asistido a la formación de una importante figura de cambio de tendencia a muy muy corto plazo y de momento dentro de la estructura del rango lateral denominada “estrella de amanecer”. Esta formación está precedida de una tendencia bajista y formada por una primera vela potencialmente bajista, seguida de una vela de indecisión, tipo Dogi y por último por una vela potencialmente alcista que supera la primera vela de esta figura. Solo nos queda la confirmación que consiste en superar en la próxima sesión a datos de cierre el precio de cierre de hoy.

Las implicaciones técnicas de amplitud de esta figura radica en el diferencial existente entre el precio de cierre y mínimo de la vela intermedia denominada como Dogi. En nuestro caso particular es elevado, aportando mayor recorrido en el caso de confirmación de esta figura.

Debemos indicar que las primeras resistencias importantes dentro de este rango lateral lo tenemos entre los 11.550 puntos donde está la media móvil de 30 sesiones y entre los 11.650 y 11.700 puntos donde tenemos una resistencia y la línea de tendencia bajista desde los 14.300 puntos. Superando esta zona nos llevaría a asistir a mayor estabilidad en el selectivo

Es importante matizar que con la confirmación de esta figura y la superación de las resistencias anteriormente comentadas, asistamos a un movimiento alcista con primer objetivo entre los 12.000 y 12,100 puntos y de superar esta zona tendríamos recorrido hasta la banda superior del canal bajista principal sobre los 12.800-13.000 puntos.

En esta última sesión a precios de cierre ha superado la banda inferior del canal alcista anteriormente perforado desde el soporte de los 10.935 puntos, dando mayor sostenibilidad de continuación de esta figura.

La sobreventa es muy elevada al llegar las cotizaciones hasta la zona de los 11.000 puntos, apoyando la elevada necesidad en asistir a un rebote técnico de amplitud.

El estocástico muestra como al llegar a la zona inferior sobre los 20 puntos se produce el inicio del giro entre las dos líneas, siendo una importante señal de vuelta en las cotizaciones.

Por otro lado tenemos al RSI como indica una reducción en la presión bajista de importancia al llegar a la zona de los 40 puntos iniciando el comienzo del giro al alza, aunque debería confirmar la superación de los 50 puntos y mantenerlo para continuar con la recuperación del índice.

Conclusión: El Ibex 35 ha formado una importante figura de velas de vuelta con potencial alcista relevante, solo a falta de la confirmación, con un objetivo de precios mínimos sobre los 12.000-12.100 puntos. La superación daría un recorrido alcista mayor.

No debemos olvidar de la fuerte volatilidad existente en el índice, y en caso de registrar un cierre por debajo de los 11.200 puntos daría paso de nuevo a la debilidad inicial.

Desde esta resistencia inició un importante canal bajista perforando la directriz alcista, y el soporte inicial en los 24,30 €, llevando las cotizaciones a formar un nuevo soporte sobre los 19,60 €, donde tenemos la banda inferior del canal bajista.

En las últimas semanas tras iniciar un rebote técnico desde el soporte de los 19,60 € llegó hasta la resistencia de los 26,00 €, sin conseguir superar volviendo a corregir posiciones hasta este soporte, donde observamos la primera reacción. Tenemos una línea de tendencia bajista desde la resistencia encontrándose en las últimas sesiones en los 21,30 €, nivel de resistencia dinámica importante, ya que la superación de esta zona nos indicaría volver a probar la zona de los 26,00 €.

Por debajo de esta resistencia dinámica la situación es complicada, ya que la pérdida de los 19,60 € indicaría el comienzo de un nuevo tramo bajista con objetivo en la base del canal bajista sobre los 15,00 €.

El volumen no muestra ningún incremento significativo en el soporte de los 19,60 €, donde no observamos síntomas de acumulación de títulos, indicando que esta soporte aparece como un nivel crítico.

Tenemos al RSI en zona de sobre venta iniciando un rebote en dirección alcista. En principio el objetivo aparece en una línea de tendencia bajista trazada desde la zona de máximos en este oscilador. El movimiento muestra pendiente alcista, indicando que podría superar esta zona.

Por otro lado está el Indicador Bollinger como reacciona desde la zona de lectura inferior negativa, llegando a tantear la línea media de cero. La pendiente alcista con relación al gráfico de precios es mayor indicando la posibilidad de superar la zona de resistencia dinámica, aunque mientras no supere la línea de cero no sería confirmado.

Conclusión: BME está en un proceso bajista canalizado relevante, llegando a un soporte crítico en los 19,60 €, donde hemos asistido al segundo apoyo iniciando un mero rebote con primer objetivo en la resistencia dinámica de los 21,30 €. Solo la superación de este nivel sería interpretado como una señal de fortaleza iniciando las cotizaciones un rebote técnico con objetivo en la banda superior del canal bajista sobre los 25,00 -25,50 €.

No debemos olvidar que la tendencia sigue siendo bajista y que la pérdida de los 19,60 € más un filtro en los 19,00 € indicaría continuar en el movimiento correctivo inicial con objetivo en la banda inferior del canal bajista sobre los 15,00 €.

Operativa:

-La superación de los 21,30 € más un filtro en los 21,60 € al cierre generaría una señal de compra con objetivo comprendido entre los 25,00-25,50 €. El stop loss al cierre en los 20,50 €.

-La pérdida del soporte de los 19,60 € más un filtro en los 19,00 € al cierre sería una clara señal de venta entrando corto en el valor con objetivo en los 15,00 €. El stop loss al cierre en la superación de los 20,00 €.

Desde la zona superior de este canal se formó un nuevo tramo bajista perforando el soporte de 8,50 € y afianzando el proceso dentro de la estructura bajista. Con este movimiento ha perforado una línea trazada en color verde actuando como soporte dinámico añadiendo mayor debilidad al movimiento.

En las últimas semanas asistimos a un primer apoyo un nuevo soporte formado en el proceso de cauda libre sobre la zona de los 4,70 €, donde asistimos a un mero rebote técnico sin conseguir superar la primera zona de resistencia en los 5,50 €. Desde esta resistencia han vuelto las cotizaciones en busca de la banda inferior del canal bajista sobre los 4,15 €.

El dato positivo en este proceso consiste en la superación de una línea bajista trazada en color azul y que en esta última sesión situada sobre los 4,35 €, ha reforzado la consistencia del soporte dinámico de la banda inferior del canal bajista.

La fuerte vuelta bajista de las pasadas sesiones, aunque está en caída libre se puede identificar como un pull back agresivo de vuelta sobre el canal.

El volumen aumenta sustancialmente en esta última sesión mientras las cotizaciones se alejan del mínimo apoyado en la banda inferior del canal bajista y reforzado con la superación de la línea bajista, indicando la necesidad de asistir a un rebote sobre este nivel en su mayor medida por la elevada sobre venta existente en el valor.

Tenemos al RSI como está en un claro proceso correctivo sin conseguir superar la línea bajista formada desde la zona superior de este oscilador y mostrando cierta debilidad en los movimientos.

En el Estocástico observamos el inicio de una divergencia alcista prematura, como requisito imprescindible, necesitamos la confirmación en el gráfico de precios, por un repunte significativo. Por el momento los datos son de reducción en la presión bajista.

Conclusión: Salaría está en un importante proceso correctivo, formando un canal bajista relevante y apoyándose en las últimas sesiones en la zona inferior. Ha perforado el soporte anterior, generando un nuevo mínimo dentro de la estructura bajista inicial.

Al apoyarse entre la zona de los 4,20-4,30 € al estar en una zona de soporte muy importante deberíamos asistir a un rebote técnico con primer objetivo en la resistencia de los 5,50 €, dando paso a un proceso lateral con techo en esta cota. Mientras no supere los 5,50 € no asistiremos a una recuperación en el valor.

No debemos olvidar que la tendencia es bajista y además en caída libre, y la pérdida de los 4,15 € sería potencialmente negativa.

Operativa:

Solo el rebote sobre la zona de soporte dinámico en la base del canal bajista y la superación de la cota de los 5,50 € generarían una señal de compra con objetivo en los 6,50 € como primer objetivo y stop loss operativo en los 5,20 € al cierre.

Pero la pérdida al cierre de los 4,00 €, confirmarían el inicio de un nuevo impulso a la baja, abriendo posiciones cortas en un contexto de caída libre y con potencial de aceleración. El stop loss a la superación de los 4,50 € al cierre.

Al no conseguir superar esta resistencia asistimos a la formación de un canal lateral apoyado sobre el soporte de los 1,5382. Esta zona fue perforada al igual que la banda inferior del canal de aceleración alcista, acelerando las caídas.

En las últimas sesiones ha perforado el soporte de los 1,4936, llegando a tocar la línea de aceleración alcista en los 1,4689, nivel desde donde inicio un primer ataque a la resistencia anteriormente mencionada. Vemos como se ha formado una figuras de velas envolventes sobre esta resistencia, indicando la consistencia que tiene esta zona para ser superada, e indicando que por el momento este movimiento de apoyo sobre la línea de aceleración debería ser una mera consolidación para continuar con el movimiento correctivo con objetivo en los 1,4351.

No debemos olvidar que esta línea de aceleración es una zona de soporte dinámico consistente, y donde apreciamos importantes referencias de acumulación de títulos, siendo poco probable perforar a la primera. No debemos olvidar que un rebote
desde esta línea superando la resistencia, sería una señal que indicaría la continuación en el movimiento alcista inicial.

Los osciladores en contra de la dirección de la serie de precios muestran los primeros síntomas de una recuperación en las cotizaciones siendo:

- El RSI ha llegado hasta la zona de sobre venta donde aparece el giro al alza superando la línea de sobre venta, aunque intenta perforar de nuevo. Podría ser identificado como una señal en reducción en la presión bajista inicial, aunque por el momento deberíamos probar la línea de aceleración de nuevo.

- En el Estocástico muestra el inicio de una lenta recuperación desde la zona de sobre venta, aunque por el momento no da una lectura positiva sobre la línea de sobre venta, indicando que podría tratarse de un movimiento de consolidación previo a la continuación bajista.

- Tenemos al indicador Bollinger en una clara reacción alcista desde la zona de lectura extrema negativa, indicando el inicio de un rebote técnico, aunque mientras no supere la línea de cero seguiría en el actual escenario correctivo.

Conclusión: Las relación EUR/USD desde la zona superior de los 1,6000 inicia un fuerte movimiento bajista perforando la resistencia de los 1,4936, apoyándose sobre una línea de aceleración sobre los 1,4689. Por el momento aparece la primera reacción desde esta zona de soporte, pero sin conseguir superar la resistencia, dando paso a un movimiento de consolidación del tramo bajista inicial con la intención de continuar con el actual movimiento bajista con objetivo en los 1,4351.

No debemos olvidar que la línea de aceleración en los 1,4689 es una zona de soporte dinámico muy importante y difícil de perforar a la primera. Pero sin con este movimiento de consolidación consigue superar la zona de resistencia podría ampliar este movimiento de consolidación hasta la zona de los 1,5382.

Operativa: Por el momento mientras no supere la resistencia de los 1,4936 al cierre la dirección sigue siendo a la baja con primer objetivo en los 1,4689 y extensible hasta los 1,4351 con stop loss de protección en los 1,5000.La superación al cierre de los 1,5000 abriría la posibilidad de operaciones largas, dando paso a llevar las cotizaciones hasta la zona de resistencia en los 1,5382